Як торгувати ф'ючерсами на Zoomex
У цьому вичерпному посібнику ми розповімо вам про основи ф’ючерсної торгівлі на Zoomex, охоплюючи ключові концепції, основну термінологію та покрокові інструкції, щоб допомогти початківцям і досвідченим трейдерам орієнтуватися на цьому захоплюючому ринку.
Що таке торгівля ф'ючерсними контрактами?
Торгівля ф’ючерсами: на ринку ф’ючерсів відкрита позиція є ф’ючерсним контрактом, який представляє вартість певної криптовалюти. Коли його відкрито, ви не володієте базовою криптовалютою, а маєте контракт, згідно з яким ви погоджуєтеся купити або продати певну криптовалюту в якийсь момент у майбутньому.Наприклад, під час купівлі BTC за USDT на спотовому ринку придбані BTC відображатимуться у списку активів вашого облікового запису, вказуючи на право власності та володіння.
Однак на контрактному ринку відкриття довгої позиції BTC з USDT не одразу відобразить куплені BTC у вашому ф’ючерсному рахунку. Натомість він відображає позицію, надаючи вам можливість продати BTC у майбутньому для потенційного прибутку чи збитку.
Безстрокові ф’ючерсні контракти пропонують трейдерам засіб доступу до криптовалютних ринків, але вони несуть значні ризики та вимагають ретельного розгляду перед використанням.
Обсяг торгів спот-парами за 24 години :
це стосується загального обсягу торгової активності, що відбулася протягом останніх 24 годин для певних спот-пар (наприклад, BTC/USD, ETH/BTC).
Книга ордерів :
книга ордерів відображає список усіх відкритих ордерів на купівлю та продаж для певної пари криптовалют. Він показує поточну глибину ринку та допомагає трейдерам оцінити рівень попиту та пропозиції.
Розділ купівлі/продажу :
тут трейдери можуть розміщувати замовлення на купівлю або продаж криптовалют. Зазвичай він включає опціони на ринкові ордери (виконуються негайно за поточною ринковою ціною) і лімітні ордери (виконуються за вказаною ціною).
Свічкова діаграма :
свічкові діаграми є графічним зображенням руху цін за певний період. Вони відображають відкриття, закриття, високі та низькі ціни протягом вибраного періоду часу, допомагаючи трейдерам аналізувати цінові тенденції та моделі.
Поточні замовлення/Історія замовлень/Історія торгів :
трейдери можуть переглядати свої поточні замовлення, історію замовлень та історію торгів, включаючи такі відомості, як ціна входу, ціна виходу, прибуток/збиток і час торгівлі.
Як торгувати безстроковими ф’ючерсами BTC/USDT на Zoomex (веб)
1. Відкрийте сайт Zoomex . Щоб продовжити, натисніть [ Похідні інструменти
]. 2. Щоб продовжити, натисніть [USDT Perpetual].
3. Натисніть [BTCUSDT], щоб вибрати торгові пари, яким ви віддаєте перевагу.
4. Нижче з’явиться список доступних торгових пар, який ви зможете вибрати.
5. Щоб відкрити позицію, користувачі можуть вибрати між трьома варіантами: лімітне замовлення, ринкова ціна та умовне.
- Ліміт: лімітне замовлення – це замовлення, розміщене в книзі замовлень за певною лімітною ціною. Після розміщення лімітного ордера, коли ринкова ціна досягне встановленої лімітної ціни, ордер буде зіставлено для торгівлі. Таким чином, лімітний ордер можна використовувати для покупки за нижчою ціною або для продажу за вищою ціною, ніж поточна ринкова ціна. Зверніть увагу: коли розміщено лімітне замовлення, система не приймає покупки за високими цінами та продажі за низькими цінами. Якщо ви купуєте за високими цінами і продаєте за низькими, угода буде виконана негайно за ринковою ціною.
- Ринок: Ринкове замовлення – це замовлення, яке торгується за поточною найкращою ціною. Він виконується проти попередньо розміщеного лімітного ордера в книзі заявок. Розміщуючи ринковий ордер, з вас буде стягнуто комісію за тейкер.
- Умовний ордер: ордер-тригер встановлює ціну тригера, і коли остання ціна досягне ціни тригера, установленої раніше, ордер буде активовано для входу в книгу ордерів.
6. Після вибору типу замовлення налаштуйте кредитне плече для транзакції.
7. Виберіть режим маржі та налаштуйте кредитне плече, після чого натисніть [Підтвердити], щоб зберегти наступний крок.
8. Введіть номер і ціну замовлення (лімітне замовлення) монети, яку ви хочете зробити замовлення. У цьому прикладі я хочу замовити 1 BTC за граничною ціною 60688USDT. Після налаштування натисніть [Buy/Long]/[Sell/Short], щоб виконати ордер.
9. Після розміщення замовлення перегляньте його в розділі [Позиції] внизу сторінки. Ви можете скасувати замовлення до їх виконання. Після заповнення знайдіть їх у розділі [Посада]. Щоб закрити позицію, клацніть [Закрити] під стовпцем Операція.
Як торгувати безстроковими ф’ючерсами BTC/USDT на Zoomex (додаток)
1. Відкрийте програму Zoomex на телефоні. Натисніть [ Контракт ], щоб продовжити 
. 2. Ось головна сторінка ф’ючерсної торгівлі.
Обсяг торгів спот-парами за 24 години :
це стосується загального обсягу торгової активності, що відбулася протягом останніх 24 годин для певних спот-пар (наприклад, BTC/USD, ETH/BTC).
Свічкова діаграма :
свічкові діаграми є графічним зображенням руху цін за певний період. Вони відображають відкриття, закриття, високі та низькі ціни протягом вибраного періоду часу, допомагаючи трейдерам аналізувати цінові тенденції та моделі.
Розділ купівлі/продажу :
тут трейдери можуть розміщувати замовлення на купівлю або продаж криптовалют. Зазвичай він включає опціони на ринкові ордери (виконуються негайно за поточною ринковою ціною) і лімітні ордери (виконуються за вказаною ціною).
Книга ордерів :
книга ордерів відображає список усіх відкритих ордерів на купівлю та продаж для певної пари криптовалют. Він показує поточну глибину ринку та допомагає трейдерам оцінити рівень попиту та пропозиції.
Поточні замовлення/Історія замовлень/Історія торгів :
трейдери можуть переглядати свої поточні замовлення, історію замовлень та історію торгів, включаючи такі відомості, як ціна входу, ціна виходу, прибуток/збиток і час торгівлі.
3. Виберіть торгові пари, якими ви віддаєте перевагу, у лівому стовпці криптовалюти. 
4. Торкніться [Хрестик], щоб налаштувати режим полів. 
5. Виберіть режим позиції/поля, а потім натисніть [Підтвердити], щоб завершити. 
6. Те саме з кредитним плечем, налаштуйте його, а потім натисніть [Підтвердити], щоб завершити. 
7. Щоб відкрити позицію, користувачі можуть вибрати між трьома варіантами: лімітне замовлення, ринкова ціна та умовне.
- Ліміт: лімітне замовлення – це замовлення, розміщене в книзі замовлень за певною лімітною ціною. Після розміщення лімітного ордера, коли ринкова ціна досягне встановленої лімітної ціни, ордер буде зіставлено для торгівлі. Таким чином, лімітний ордер можна використовувати для покупки за нижчою ціною або для продажу за вищою ціною, ніж поточна ринкова ціна. Зверніть увагу: коли розміщено лімітне замовлення, система не приймає покупки за високими цінами та продажі за низькими цінами. Якщо ви купуєте за високими цінами і продаєте за низькими, угода буде виконана негайно за ринковою ціною.
- Ринок: Ринкове замовлення – це замовлення, яке торгується за поточною найкращою ціною. Він виконується проти попередньо розміщеного лімітного ордера в книзі заявок. Розміщуючи ринковий ордер, з вас буде стягнуто комісію за тейкер.
- Умовний ордер: ордер-тригер встановлює ціну тригера, і коли остання ціна досягне ціни тригера, установленої раніше, ордер буде активовано для входу в книгу ордерів.
8. Введіть номер (кількість) і ціну замовлення (лімітне замовлення) монети, на яку ви хочете зробити замовлення. У цьому прикладі я хочу замовити 1 BTC за граничною ціною 60700 USDT. Після налаштування натисніть [Buy/Long]/[Sell/Short], щоб виконати ордер. 
9. Після розміщення замовлення перегляньте його в розділі [Позиції] внизу сторінки. Ви можете скасувати замовлення до їх виконання. Після заповнення знайдіть їх у розділі [Посада]. Щоб закрити позицію, клацніть [Закрити] під стовпцем Операція.
Часті запитання (FAQ)
Як змінити кредитне плече
Знайдіть зону розміщення ордерів у правій частині торгової сторінки. Натисніть на іконки «Довгий» або «Короткий», розташовані у верхньому правому куті зони розміщення замовлення. Кредитне плече має бути введено вручну в «Long Lvg» і «Short Lvg». Натисніть «Підтвердити», щоб продовжити.
Як налаштувати свою стратегію термінового замовлення?
Знайдіть зону розміщення ордерів у правій частині торгової сторінки. Функція терміну дії доступна лише для лімітних та умовних лімітних замовлень. Натисніть «До скасування» та виберіть у спливаючому меню свою стратегію терміну дії замовлення. Перейдіть до успішного розміщення замовлення. Система виконає замовлення на основі вибраної стратегії терміну дії замовлення.
Як розміщувати пост-замовлення?
Знайдіть зону розміщення ордерів у правій частині торгової сторінки. Функція лише розміщення відображається лише під час розміщення лімітних або умовних лімітних замовлень. Увімкніть його, поставивши прапорець, як показано нижче, щоб успішно розмістити замовлення. Система автоматично скасує замовлення, якщо перевірить і визначить, що замовлення буде виконано негайно.
Чому відображена вартість ордерів відрізняється для ордерів Buy Long і Sell Short?
Усередині зони ордерів трейдери можуть помітити, що для однакової кількості контракту вартість замовлення може відрізнятися для напрямків Buy Long і Sell Short. Є 2 причини.
1) Формула розрахунку вартості замовлення
У зв’язку з цим трейдери можуть легко визначити, що причина різниці у вартості ордерів між ордерами Buy Long і Sell Short пов’язана з ціною банкрутства, яка використовується для розрахунку комісії за закриття.
Наприклад, кількість контрактів BTCUSD 1000 за початковою ціною 7500 доларів США, кредитне плече в 20 разів для обох напрямків Buy Long і Sell Short
Ціна банкрутства для покупки лонг = 7500 x [20/(20+1)] = 7143 долари США
Ціна банкрутства для короткого продажу = 7500 x [20/(20-1)] = 7894,50 доларів США
Комісія за закриття = (кількість / ціна банкрутства) x 0,06%
Примітка. Комісія за закриття — це лише сума маржі, відкладена системою для закриття позиції за теоретично найгіршого сценарію (ліквідація за ціною банкрутства). Це не абсолютна остаточна сума, яку трейдери завжди будуть платити при закритті позиції. Якщо трейдери закривають свою позицію через тейк-профіт або стоп-лосс і залишаються надлишкові залишки маржі, вони повертаються на доступний баланс користувача.
2) Введення ціни ордера в лімітний ордер
a) Коли ціна замовлення розміщується за ціною, вищою, ніж ціна останньої торгівлі (Купувати на лонг = нижче, продавати на коротку позицію = вище)
- Система використовуватиме лише ціну замовлення для розрахунку комісії за відкриття, що, у свою чергу, впливає на загальну вартість замовлення.
b) Коли ціна ордера розміщена за ціною, нижчою за ціну останньої торгівлі (Buy Long = вище, Sell Short = нижче)
- Система використовуватиме найкращу доступну ринкову ціну на основі книги замовлень для розрахунку комісії за відкриття, що, у свою чергу, впливає на загальну вартість замовлення.
Відмінності між замовленнями виробника та замовленнями користувача
Один із найпоширеніших запитів трейдерів: «Що таке ордери мейкера та ордера тейкера?» Трейдери можуть помітити, що комісія тейкера завжди вища, ніж комісія мейкера. Таблиця нижче показує різницю між ними.
| Замовлення виробника | Приймач замовлень | |
| Визначення | Ордери, які входять в книгу заявок і заповнюють ліквідність всередині книги перед виконанням. | Ордери, які виконуються негайно шляхом вилучення ліквідності з книги ордерів. |
| Комісія за торгівлю | 0,02% | 0,06% |
| Види розміщення замовлення | Лише лімітні замовлення | Можуть бути ринкові або лімітні ордери |
Як це впливає на торгівлю? Давайте подивимося на ілюстрацію нижче.
На прикладі безстрокового контракту BTCUSDT:
| Торгова пара | BTCUSDT |
| Розмір контракту | 2 BTC |
| Напрям торгівлі | Купити Лонг |
| Ціна входу | 60 000 |
| Ціна виходу | 61 000 |
Трейдер A: Відкриття та закриття позиції за допомогою двосторонніх ордерів
| Плата за відкриття | 2 × 60 000 × 0,02% = 24 USDT |
| Плата за закриття | 2 × 61 000 × 0,02% = 24,4 USDT |
| Позиція PL (без комісії) | 2 × (61 000 − 60 000) = 2 000 USDT |
| Закрита ПЛ | 2000 − 24 − 24,4 = 1951,60 USDT |
Трейдер Б: Відкриття та закриття позиції за допомогою двосторонніх ордерів
| Плата за відкриття | 2 × 60 000 × 0,06% = 72 USDT |
| Плата за закриття | 2 × 61 000 × 0,06% = 73,2 USDT |
| Позиція PL (без комісії) | 2 × (61 000 − 60 000) = 2 000 USDT |
| Закрита ПЛ | 2000 − 72 − 73,2 = 1854,80 USDT |
З наведеної вище ілюстрації ми бачимо, що Трейдер А сплачує нижчу торгову комісію порівняно з Трейдером Б.
Щоб розмістити замовлення виробника, трейдери повинні зробити наступне:
・Використовуйте лімітне замовлення всередині зони розміщення замовлення
・Виберіть «Лише публікація».
・Установіть ціну лімітного замовлення за кращою ціною порівняно з поточними ринковими цінами
Краща ціна для замовлень Buy Long = Нижча, ніж найкращі ціни запиту
Краща ціна для ордерів Sell Short = вища за найкращі ціни пропозиції
Якщо ваші лімітні ордери виконуються негайно, вони розглядатимуться як тейкерські ордери. Натисніть тут, щоб дізнатися більше про те, чому лімітні замовлення можуть ненавмисно виконуватися негайно.
Примітки:
— Закрита PL записує остаточні суми прибутку та збитку вашої позиції після комісії.
— Zoomex застосовує однакову структуру комісії виробника та користувача для всіх торгових пар на платформі.
Що таке норма фінансування?
Ставка фінансування складається з двох частин: процентної ставки та індексу премії .
Процентна ставка (I)
- Індекс котирування відсотків = процентна ставка для запозичення валюти котирування
- Індекс процентної бази = процентна ставка для запозичення базової валюти
- Інтервал фінансування = 3 (оскільки фінансування відбувається кожні 8 годин)
Індекс котирування відсотків = 0,06%, базовий індекс відсотків = 0,03%
Формула: процентна ставка = (0,06%-0,03%)/3 = 0,01%.
Преміальний індекс (P)
Безстрокові контракти можуть торгуватися з премією або знижкою від ціни марки. У цій ситуації преміальний індекс використовуватиметься для підвищення або зниження наступної ставки фінансування, щоб вона відповідала рівню, де торгується контракт. На веб-сайті zoomex історичні записи преміальних індексів (.BTCUSDPI; Premium Index) можна знайти в розділі «Індекс» на вкладці «Контракти».
Індекс преміум-класу (P)=Макс(0, імпактна ціна пропозиції – маркова ціна) – макс.(0, маркова ціна – імпактна ціна запиту)індексна ціна+ставка фінансування поточного інтервалу∗Час до наступного інтервалу фінансуванняфінансування Індекс премії (P)=макс.( 0, Impact Bid Price – Mark Price) – Max(0, Mark Price – Impact Ask Price) Індексна ціна+ставка фінансування поточного інтервалу∗Час до наступного інтервалу фінансування. Інтервал фінансування. (I) - Індекс премії (P), 0,05%, -0,05%) Рівень фінансування (F) = Індекс премії (P) + обмеження (Відсоткова ставка (I) - Індекс премії (P), 0,05%, -0,05%)
Impact Margin Notional — це поняття, доступне для торгівлі з початковою маржею 0,1 BTC/2 ETH/200 EOS/ 2000 XRP/ 1000 DOT / 50 000 USDT і використовується для визначення глибини книги ордерів для вимірювання Impact Bid або Ask. Ціна.
Розрахунок норми фінансування
zoomex обчислює індекс преміум-класу (P) і процентну ставку (I) щохвилини, а потім виконує 8-годинну середньозважену ціну (TWAP) для серії хвилинних ставок.
Далі ставка фінансування розраховується з компонентом 8-годинної процентної ставки та компонентом 8-годинної премії/дисконту. Додається демпфер +/-0,05%.
Ставка фінансування (F) = індекс премії (P) + обмеження (процентна ставка (I) - індекс премії (P), 0,05%, -0,05%)
Отже, якщо (I - P) знаходиться в межах +/-0,05%, тоді F = P + (I - P) = I. Іншими словами, ставка фінансування дорівнюватиме процентній ставці.
Ця розрахована ставка фінансування потім застосовується до вартості позиції трейдера, щоб визначити комісію за фінансування, яка має бути сплачена або отримана в мітці часу фінансування.
Для більшості контрактних пар комісії за фінансування сплачуються тричі на день, точніше о 8:00, 16:00 та 12:00 за UTC. Розрахунки відбуваються негайно після досягнення вказаного часу.
Будь ласка, зверніть увагу, що певні пари контрактів можуть мати дещо інші графіки фінансування, головним чином під впливом нестабільності ринку. Ми рекомендуємо постійно перевіряти сторінку торгів, щоб отримати найновішу та точну інформацію про ці пари.
Zoomex залишає за собою право коригувати час розрахунків фінансування за потреби відповідно до потреб ринку. Такі зміни можуть відбуватися без попереднього повідомлення користувачів.
Обмеження рівня фінансування
Трейдери можуть перевірити ставку фінансування, яка коливатиметься в режимі реального часу до наступної позначки часу фінансування. Ставка фінансування не є фіксованою та оновлюється щохвилини відповідно до процентної ставки та індексу премії, що впливає на розрахунок ставки фінансування до кінця поточного інтервалу фінансування.
Розрахунок винагороди за тейкер і виробника
Торгівля деривативами
- З учасників ринку, які шукають ліквідність і негайно знімають ліквідність, стягуватиметься комісія за торгівлю.
Зворотний договір
| Безстрокові контракти (зворотні) |
Найвище кредитне плече | Плата виробника | Гонорар за прийом |
|---|---|---|---|
| BTC/USD | 100x | 0,02% | 0,06% |
| ETH/USD | 100x | 0,02% | 0,06% |
| XRP/USD | 50x | 0,02% | 0,06% |
| EOS/USD | 50x | 0,02% | 0,06% |
Формула зворотного контракту:
Комісія за торгівлю = Вартість замовлення х Ставка комісії за торгівлю Вартість замовлення = Кількість / Ціна виконання
Трейдер А купує контракти на 10 000 BTCUSD, використовуючи ринковий ордер.
Трейдер Б продає контракти на 10 000 BTCUSD, використовуючи лімітне замовлення.
Припустимо, що ціна виконання становить 8 000 доларів США:
Комісія за тейкер для трейдера A = 10 000/8 000 x 0,06% = 0,00075 BTC
комісія для трейдера B = 10 000/8 000 x 0,02% = 0,00025 BTC
Контракт USDT
| Плата виробника | Гонорар за прийом |
|---|---|
| 0,02% | 0,06% |
Формула для контракту USDT: комісія за торгівлю = вартість замовлення x ставка комісії за торгівлю
Вартість замовлення = кількість x ціна виконання
Приклад контракту USDT:
Трейдер Купує контракт на 10 BTC, використовуючи ринковий ордер.
Трейдер B продає контракт на 10 BTC, використовуючи лімітне замовлення.
Припустимо, що ціна виконання становить 8000 USDT:
Комісія для трейдера A = 10 x 8000 x 0,06% = 48 USDT
комісія для трейдера B = 10 x 8000 x 0,02% = 16 USDT
Чи впливає кредитне плече на ваш нереалізований PL?
Відповідь - ні. На Zoomex основною функцією застосування кредитного плеча є визначення початкової ставки маржі, необхідної для відкриття вашої позиції, а вибір вищого кредитного плеча безпосередньо не збільшує ваші прибутки.
Наприклад, трейдер А відкриває зворотну безстрокову позицію BTCUSD на 20 000 Qty Buy Long на Zoomex. Зверніться до таблиці нижче, щоб зрозуміти зв’язок між кредитним плечем і початковою маржею.
| Кредитне плече | Кількість позицій (1 кількість = 1 долар США) | Початкова ставка маржі (1/кредитне плече) | Сума початкової маржі (BTCUSD) |
| 1x | 20 000 доларів США | (1/1) = 100% | 20 000 доларів США в BTC |
| 2x | 20 000 доларів США | (1/2) = 50% | 10 000 доларів США в BTC |
| 5x | 20 000 доларів США | (1/5) = 20% | 4000 доларів США в BTC |
| 10x | 20 000 доларів США | (1/10) = 10% | 2000 доларів США в BTC |
| 50x | 20 000 доларів США | (1/50) = 2% | 400 доларів США в BTC |
| 100x | 20 000 доларів США | (1/100) = 1% | 200 доларів США в BTC |
Примітка:
1) Кількість позицій однакова незалежно від застосованого кредитного плеча
2) Кредитне плече визначає початкову ставку маржі.
- Чим вище кредитне плече, тим нижча початкова ставка маржі і, отже, менша початкова сума маржі.
3) Сума початкової маржі розраховується шляхом множення кількості позицій на ставку початкової маржі.
Далі трейдер А розглядає можливість закрити свою позицію Qty Buy Long на суму 20 000 за 60 000 доларів США. Припустимо, що середня ціна входу в позицію була зареєстрована на рівні 55 000 доларів США. Зверніться до таблиці нижче, яка показує співвідношення між кредитним плечем, нереалізованим PL (прибутком і збитком) і нереалізованим PL%
| Кредитне плече | Кількість позицій (1 кількість = 1 долар США) | Ціна входу | Ціна виходу | Початкова сума маржі на основі початкової ціни 55 000 доларів США (A) | Нереалізований PL на основі ціни виходу 60 000 доларів США (B) | Нереалізований PL%(B) / (A) |
| 1x | 20 000 доларів США | 55 000 | 60 000 | 20 000/(55 000 x 1) = 0,36363636 BTC | 0,03030303 BTC | 8,33% |
| 2x | 20 000 доларів США | 55 000 | 60 000 | 20 000/(55 000 x 2) = 0,18181818 BTC | 0,03030303 BTC | 16,66% |
| 5x | 20 000 доларів США | 55 000 | 60 000 | 20 000/(55 000 x 5) = 0,07272727 BTC | 0,03030303 BTC | 41,66% |
| 10x | 20 000 доларів США | 55 000 | 60 000 | 20 000/(55 000 x 10) = 0,03636363 BTC | 0,03030303 BTC | 83,33% |
| 50x | 20 000 доларів США | 55 000 | 60 000 | 20 000/(55 000 x 50) = 0,00727272 BTC | 0,03030303 BTC | 416,66% |
| 100x | 20 000 доларів США | 55 000 | 60 000 | 20 000/(55 000 x 100) = 0,00363636 BTC | 0,03030303 BTC | 833,33% |
Примітка:
1) Зауважте, що незважаючи на те, що для однієї і тієї ж кількості позицій застосовуються різні кредитні плечі, кінцевий нереалізований PL на основі ціни виходу в 60 000 доларів США залишається постійним і становить 0,03030303 BTC.
- Таким чином, вищий леверидж не дорівнює вищому PL.
2) Нереалізований PL розраховується з урахуванням таких змінних: кількість позицій, ціна входу та ціна виходу
- Чим вища кількість позицій = тим більший PL
- Чим більша різниця між ціною входу та ціною виходу = тим більша нереалізована PL
3) Нереалізований PL% розраховується шляхом використання нереалізованого PL позиції / суми початкової маржі (B) / (A).
- Чим вище кредитне плече, тим менша початкова сума маржі (A), тим вищий нереалізований PL%
- Для отримання додаткової інформації зверніться до статей нижче
4) Ілюстрація нереалізованого PL і PL% вище не враховує жодних торгових комісій або комісій за фінансування. Для отримання додаткової інформації зверніться до наступних статей
- Структура комісії за торгівлю
- Розрахунок плати за фінансування
- Чому мій закритий PL зафіксував збиток, незважаючи на те, що позиція показувала зелений нереалізований прибуток?
