如何在 Zoomex 上進行期貨交易
在這份綜合指南中，我們將引導您了解 Zoomex 期貨交易的基礎知識，涵蓋關鍵概念、基本術語和逐步說明，以幫助初學者和經驗豐富的交易者駕馭這個令人興奮的市場。
什麼是期貨合約交易？
期貨交易：在期貨市場中，開立的部位是代表特定加密貨幣價值的期貨合約。當它打開時，您並不擁有基礎加密貨幣，而是您同意在未來某個時間購買或出售特定加密貨幣的合約。例如，在現貨市場以USDT購買BTC時，所獲得的BTC將出現在您帳戶的資產清單中，表示所有權和占有。
然而，在合約市場上，用 USDT 發起 BTC 多頭部位並不會立即反映您的期貨帳戶中購買的 BTC。相反，它會顯示部位，讓您可以選擇在未來出售 BTC，以獲得潛在的利潤或損失。
永續期貨合約為交易者提供了進入加密貨幣市場的一種手段，但它們會帶來巨大的風險，在使用前需要仔細考慮。
現貨對24小時交易量：
指特定現貨對（例如BTC/USD、ETH/BTC）最近24小時內發生的交易活動總量。
訂單簿：
訂單簿顯示特定加密貨幣對的所有未平倉買賣訂單的清單。它顯示了當前的市場深度，並幫助交易者衡量供需水準。
買入/賣出部分：
交易者可在此下達買入或賣出加密貨幣的訂單。它通常包括市價訂單（以當前市場價格立即執行）和限價訂單（以指定價格執行）的選項。
燭台圖：
燭台圖是特定時期內價格變動的圖形表示。它們顯示所選時間範圍內的開盤價、收盤價以及最高價和最低價，幫助交易者分析價格趨勢和模式。
當前訂單/訂單歷史/交易歷史：
交易者可以查看他們的當前訂單、訂單歷史和交易歷史，包括入場價格、退出價格、盈利/虧損和交易時間等詳細資訊。
如何在 Zoomex 上交易 BTC/USDT 永續合約（網頁版）
1. 開啟Zoomex 網站。點選[衍生品]繼續。
2. 點選【USDT永續】繼續。
3. 點選【BTCUSDT】選擇您喜歡的交易對。
4. 下面會出現可用交易對清單供您選擇。
5. 開倉時，使用者可選擇三種選項：限價單、市價單、條件單。
- 限價單：限價單是在訂單簿中以特定限價下達的訂單。下達限價委託後，當市場價格達到設定的限價價格時，該委託將會撮合交易。因此，限價單可用於以低於當前市場價格的價格買入或以高於當前市場價格的價格賣出。請注意：限價委託下達後，系統不接受高價買進和低價賣出。如果您高價買入、低價賣出，交易將立即以市價執行。
- 市價單：市價單是指以目前最優價格進行交易的訂單。它是根據訂單簿中之前下達的限價訂單執行的。下達市價訂單時，您將需要支付接受者費用。
- 條件委託：觸發委託設定一個觸發價格，當最新價格達到先前設定的觸發價格時，該委託將被觸發進入委託簿。
6. 選擇訂單類型後，調整您的交易槓桿。
7. 選擇您的保證金模式並調整槓桿，然後點選【確認】繼續下一步。
8. 輸入您想要下單的幣種的數量和下單價格（限價單）。在本例中，我想以 60688USDT 限價訂購 1 BTC。設定完畢後，點選【買入/做多】/【賣出/做空】即可執行訂單。
9. 下單後，可在頁面下方【部位】下方查看。您可以在訂單成交前取消訂單。填寫完畢後，在[職位]下找到它們。如需平倉，請點選操作列下方的【平倉】。
如何在Zoomex上交易BTC/USDT永續合約（App）
1. 開啟手機上的Zoomex 應用程式。點選【合約】繼續
2. 這裡是期貨交易的主頁。
現貨對24小時交易量：
指特定現貨對（例如BTC/USD、ETH/BTC）最近24小時內發生的交易活動總量。
燭台圖：
燭台圖是特定時期內價格變動的圖形表示。它們顯示所選時間範圍內的開盤價、收盤價以及最高價和最低價，幫助交易者分析價格趨勢和模式。
買入/賣出部分：
交易者可在此下達買入或賣出加密貨幣的訂單。它通常包括市價訂單（以當前市場價格立即執行）和限價訂單（以指定價格執行）的選項。
訂單簿：
訂單簿顯示特定加密貨幣對的所有未平倉買賣訂單的清單。它顯示了當前的市場深度，並幫助交易者衡量供需水準。
當前訂單/訂單歷史/交易歷史：
交易者可以查看他們的當前訂單、訂單歷史和交易歷史，包括入場價格、退出價格、盈利/虧損和交易時間等詳細資訊。
3. 在左側幣種欄中選擇您想要操作的交易對。
4. 點選【十字】調整頁邊距模式。
5. 選擇持倉/保證金模式，然後點選【確認】完成。
6. 與槓桿相同，調整後點選【確認】即可完成。
7. 開倉時，使用者可以選擇三種選項：限價單、市價單和條件單。
- 限價單：限價單是在訂單簿中以特定限價下達的訂單。下達限價委託後，當市場價格達到設定的限價價格時，該委託將會撮合交易。因此，限價單可用於以低於當前市場價格的價格買入或以高於當前市場價格的價格賣出。請注意：限價委託下達後，系統不接受高價買進和低價賣出。如果您高價買入、低價賣出，交易將立即以市價執行。
- 市價單：市價單是指以目前最優價格進行交易的訂單。它是根據訂單簿中之前下達的限價訂單執行的。下達市價訂單時，您將需要支付接受者費用。
- 條件委託：觸發委託設定一個觸發價格，當最新價格達到先前設定的觸發價格時，該委託將被觸發進入委託簿。
8. 輸入您想要下單的幣種的數量（數量）和下單價格（限價單）。在本例中，我想以 60700 USDT 限價訂購 1 BTC。設定完畢後，點選【買入/做多】/【賣出/做空】即可執行訂單。
9. 下單後，可在頁面下方【部位】下方查看。您可以在訂單成交前取消訂單。填寫完畢後，在[職位]下找到它們。如需平倉，請點選操作列下方的【平倉】。
常見問題 (FAQ)
如何更改槓桿
找到交易頁面右側的下單區域。按一下位於訂單放置區域右上角的「多頭」或「空頭」圖示。槓桿必須手動輸入“多頭 Lvg”和“空頭 Lvg”。點選“確認”繼續。
如何制定有效訂單策略？
找到交易頁面右側的下單區域。有效時間功能僅適用於限價訂單和有條件限價訂單。點擊“取消前有效”，然後從彈出式選單中選擇有效時間訂單策略。繼續成功下訂單。系統將根據所選的有效時間訂單策略執行訂單。
如何下單？
找到交易頁面右側的下單區域。僅發布功能僅在下限價或有條件限價訂單時顯示。透過選取如下所示的方塊來啟用它繼續成功下訂單。如果系統檢查並確定訂單將立即執行，則會自動取消該訂單。
為什麼買多單和賣出空單顯示的訂單成本不同？
在訂單區域內，交易者可能會注意到，對於相同的合約數量，買入多頭和賣出空頭方向的訂單成本可能不同。有兩個原因。
1）訂單成本計算公式
在這方面，交易者可以輕鬆識別出買入多頭和賣出空頭訂單之間的訂單成本差異的原因是由於用於計算平倉費用的破產價格。
例如，BTCUSD 1000 份合約數量為 7500 美元入場價格，買入多頭和賣出空頭方向均為 20 倍槓桿
買入多頭的破產價格 = 7500 x [20/(20+1)] = 7143 美元
賣空破產價格 = 7500 x [20/(20-1)] = 7894.50 美元
平倉費用=（數量/破產價格）x 0.06%
注意：平倉費用只是系統留出的保證金金額，以允許倉位在理論上最壞的情況下平倉（以破產價格執行強平）。這並不是交易者平倉時始終支付的絕對最終金額。如果交易者透過止盈或止損平倉，並且有多餘的保證金剩餘，它們將被記入用戶的可用餘額。
2）限價單中委託價格的輸入
a) 當訂單價格低於最後交易價格時（買多 = 較低，賣空 = 較高）
-系統只會使用訂單價格來計算開倉費用，進而影響整體訂單成本。
b) 當訂單價格低於最後交易價格時（買多 = 更高，賣空 = 更低）
-系統將根據訂單簿使用最佳可用市場價格來計算開倉費用，這反過來會影響整體訂單成本。
Maker 訂單和 Taker 訂單之間的差異
交易者最常見的詢問之一是“什麼是掛單和吃單？”交易者可能會注意到，吃單費用總是高於掛單費用。下圖顯示了兩者之間的差異。
| 製造商訂單 | 接受訂單 | |
| 定義 | 進入訂單簿並在執行前填入訂單簿內流動性的訂單。 | 透過從訂單簿中取出流動性來立即執行的訂單。 |
| 交易費 | 0.02% | 0.06% |
| 下單類型 | 限限價訂單 | 可以是市價單或限價單 |
這對交易有何影響？讓我們來看看下面的插圖。
以BTCUSDT永續合約為例：
| 交易對 | 比特幣USDT |
| 合約規模 | 2 比特幣 |
| 交易方向 | 買多 |
| 入場價格 | 60,000 |
| 退出價格 | 61,000 |
交易者A：透過雙向掛單建倉和平倉
| 開戶費 | 2 × 60,000 × 0.02% = 24 USDT |
| 關閉費用 | 2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 USDT |
| 頭寸 PL（不含費用） | 2 × (61,000 − 60,000) = 2,000 USDT |
| 封閉式PL | 2000 − 24 − 24.4 = 1,951.60 USDT |
交易者 B：透過雙向吃單建倉和平倉
| 開戶費 | 2 × 60,000 × 0.06% = 72 USDT |
| 關閉費用 | 2 × 61,000 × 0.06% = 73.2 USDT |
| 頭寸 PL（不含費用） | 2 × (61,000 − 60,000) = 2,000 USDT |
| 封閉式PL | 2000 − 72 − 73.2 = 1,854.80 USDT |
從上圖可以看出，交易者 A 支付的交易費用比交易者 B 低。
為了下掛單，交易者需要執行以下操作：
・在下單區域內使用限價單
・選擇僅郵寄
・將您的限價訂單價格設定為比當前市場價格更好的價格點
買多訂單的更好價格 = 低於最佳賣價
賣空訂單的更好價格 = 高於最佳買價
如果您的限價訂單立即執行，它們將被視為接受者訂單。點擊此處了解更多關於為什麼限價訂單可能會無意中立即執行的資訊。
筆記：
— 平倉盈虧記錄您部位扣除費用後的最終損益金額。
— Zoomex 對平台上的所有交易對採用相同的製造商和接受者費用結構。
什麼是融資利率？
資金費率由兩部分組成：利率和溢價指數。
利率（一）
- 利息報價指數 = 借入報價貨幣的利率
- 基礎利率指數 = 借入基礎貨幣的利率
- 資金間隔 = 3（因為資金每 8 小時發生一次）
利息報價指數 = 0.06%，利息基礎指數 = 0.03%
公式：利率=(0.06%-0.03%)/3=0.01%。
溢價指數 (P)
永續合約可能會以標示價格的溢價或折價進行交易。在這種情況下，溢價指數將用於提高或降低下一個資金費率，使其與合約交易的水平一致。在 Zoomex 網站上，溢價指數（.BTCUSDPI；溢價指數）的歷史記錄可以在「合約」標籤下的指數部分找到。
溢價指數(P)=Max(0, 影響買價- 標記價格) - Max(0, 標記價格- 影響賣價)指數價格+當前區間的資金費率*下一次融資的時間資金區間溢價指數(P )=Max( 0, 影響買價- 標記價格) - Max(0, 標記價格- 影響賣價)指數價格+當前區間的資金費率*下一次融資的時間資金費率(F)=溢價指數( P) + 箝位(利率) (I)-溢價指數(P),0.05%,-0.05%)資金費率(F)=溢價指數(P)+箝位(利率(I)-溢價指數(P ),0.05%,-0.05%)
名義影響保證金是可用於以 0.1 BTC/2 ETH/200 EOS/2000 XRP/1000 DOT/50,000 USDT 初始保證金進行交易的概念，用於確定訂單簿中衡量影響買價或賣價的深度價格。
資金費率計算
Zoomex 每分鐘計算一次溢價指數 (P)和利率 (I) ，然後對一系列分鐘利率執行 8 小時時間加權平均價格 (TWAP)。
接下來使用 8 小時利率成分和 8 小時溢價/折扣成分計算資金利率。增加了 +/-0.05% 阻尼器。
資金費率（F）=溢價指數（P）+clamp（利率（I）-溢價指數（P），0.05%，-0.05%）
因此，如果 (I - P) 在 +/-0.05% 範圍內，則 F = P + (I - P) = I。
然後將計算出的資金費率應用於交易者的頭寸價值，以確定在資金時間戳處支付或接收的資金費用。
對於大多數合約對，資金費用每天結算三次，分別是上午 8:00、下午 4:00 和上午 12:00（世界標準時間）。到達這些指定時間後，結算會立即進行。
請注意，某些合約對的融資計劃可能略有不同，主要受市場波動的影響。我們建議不斷檢查交易頁面，以獲取有關這些貨幣對的最新、準確資訊。
Zoomex 保留根據需要調整資金結算時間以適應市場需求的權利。此類調整可能會在不事先通知使用者的情況下進行。
資金費率限制
交易者可以檢查資金費率，資金費率會即時波動，直到即將到來的資金時間戳記。資金費率不固定，根據利率和溢價指數每分鐘更新一次，這會影響資金費率的計算，直到當前資金間隔結束。
Taker費用和Maker費用計算
衍生性商品交易
- 尋求流動性並立即從帳簿中提取流動性的市場接受者將被收取交易費。
反向合約
| 永續合約 （反向） |
最高槓桿 | 製造商費用 | 接受者費用 |
|---|---|---|---|
| 比特幣/美元 | 100倍 | 0.02% | 0.06% |
| 以太坊/美元 | 100倍 | 0.02% | 0.06% |
| 瑞波幣/美元 | 50倍 | 0.02% | 0.06% |
| EOS/美元 | 50倍 | 0.02% | 0.06% |
反向合約的公式：
交易手續費 = 訂單價值 x 交易手續費率訂單價值 = 數量 / 成交價格
交易者 A 使用市價單買進 10,000 張 BTCUSD 合約。
交易者 B 使用限價單賣出 10,000 份 BTCUSD 合約。
假設執行價格為8,000美元：
交易者 A 的吃單費用 = 10,000/8,000 x 0.06% = 0.00075 BTC
交易者 B 的費用 = 10,000/8,000 x 0.02% = 0.00025 BTC
USDT合約
| 製造商費用 | 接受者費用 |
|---|---|
| 0.02% | 0.06% |
USDT合約計算公式：交易手續費=訂單金額×交易手續費率
訂單價值 = 數量 x 成交價格
USDT合約範例：
交易者 A 使用市價單購買 10 BTC 合約。
交易者 B 使用限價單賣出 10 BTC 合約。
假設執行價格為8000 USDT：
交易者A的Taker費用 = 10 x 8000 x 0.06% = 48 USDT
交易者B的費用 = 10 x 8000 x 0.02% = 16 USDT
槓桿會影響您的未實現盈虧嗎？
答案是不行。在Zoomex，應用槓桿的主要作用是確定開倉所需的初始保證金率，選擇較高的槓桿並不會直接放大您的利潤。
例如，交易者 A 在 Zoomex 上開設了 20,000 數量的買入多頭反向永續 BTCUSD 部位。請參考下表以了解槓桿與初始保證金之間的關係。
| 槓桿作用 | 持倉數量（1 數量 = 1 美元） | 初始保證金率（1/槓桿） | 初始保證金金額（BTCUSD） |
| 1x | 20,000 美元 | (1/1) = 100% | 價值 20,000 美元的 BTC |
| 2x | 20,000 美元 | (1/2) = 50% | 價值 10,000 美元的 BTC |
| 5x | 20,000 美元 | (1/5) = 20% | 價值 4,000 美元的 BTC |
| 10倍 | 20,000 美元 | (1/10) = 10% | 價值 2,000 美元的 BTC |
| 50倍 | 20,000 美元 | (1/50) = 2% | 價值 400 美元的 BTC |
| 100倍 | 20,000 美元 | (1/100) = 1% | 價值 200 美元的 BTC |
筆記：
1) 無論使用何種槓桿，部位數量都是相同的
2) 槓桿決定初始保證金率。
- 槓桿越高，初始保證金率越低，初始保證金金額也越低。
3) 初始保證金金額由持倉數量乘以初始保證金率計算。
接下來，交易者 A 正在考慮以 60,000 美元的價格平倉其 20,000 數量的多頭部位。假設該部位的平均入場價格為 55,000 美元。槓桿率、Unrealized PL（盈虧）和Unrealized PL%之間的關係請參閱下表
| 槓桿作用 | 持倉數量（1 數量 = 1 美元） | 入場價格 | 退出價格 | 初始保證金金額基於 55,000 美元的入場價格 (A) | 基於退出價格 60,000 美元的未實現盈虧 (B) | 未實現盈虧%(B) / (A) |
| 1x | 20,000 美元 | 55,000 | 60,000 | 20,000/(55,000 x 1) = 0.36363636 比特幣 | 0.03030303 比特幣 | 8.33% |
| 2x | 20,000 美元 | 55,000 | 60,000 | 20,000/(55,000 x 2) = 0.18181818 比特幣 | 0.03030303 比特幣 | 16.66% |
| 5x | 20,000 美元 | 55,000 | 60,000 | 20,000/(55,000 x 5) = 0.07272727 比特幣 | 0.03030303 比特幣 | 41.66% |
| 10倍 | 20,000 美元 | 55,000 | 60,000 | 20,000/(55,000 x 10) = 0.03636363 比特幣 | 0.03030303 比特幣 | 83.33% |
| 50倍 | 20,000 美元 | 55,000 | 60,000 | 20,000/(55,000 x 50) = 0.00727272 比特幣 | 0.03030303 比特幣 | 416.66% |
| 100倍 | 20,000 美元 | 55,000 | 60,000 | 20,000/(55,000 x 100) = 0.00363636 比特幣 | 0.03030303 比特幣 | 833.33% |
筆記：
1) 請注意，儘管對相同的部位數量應用了不同的槓桿，但基於退出價格 60,000 美元得出的未實現盈虧保持恆定為 0.03030303 BTC。
- 因此，較高的槓桿並不等於較高的盈虧。
2) 未實現盈虧的計算考慮了以下變數：倉位數量、入場價格和出場價格
- 部位數量越高=盈虧越大
- 入場價與出場價之間的價差越大=未實現盈虧越大
3) 未實現盈虧%的計算方法為部位未達到損益/初始保證金金額(B)/(A)。
- 槓桿越高，初始保證金金額（A）越低，未實現盈虧%越高
- 欲了解更多信息，請參閱以下文章
4) 上述未實現的盈虧和損益% 說明未考慮任何交易費用或融資費用。欲了解更多信息，請參閱以下文章
- 交易費用結構
- 資金費用計算
- 儘管持倉顯示綠色未實現利潤，為何我的已平倉盈虧仍錄得虧損？
