如何在 Zoomex 上进行期货交易
在这份综合指南中，我们将引导您了解 Zoomex 期货交易的基础知识，涵盖关键概念、基本术语和分步说明，以帮助初学者和经验丰富的交易者驾驭这个令人兴奋的市场。
什么是期货合约交易？
期货交易：在期货市场中，开立的头寸是代表特定加密货币价值的期货合约。当它打开时，您并不拥有基础加密货币，而是您同意在未来某个时间购买或出售特定加密货币的合约。例如，在现货市场用USDT购买BTC时，获得的BTC将出现在您账户的资产列表中，表明所有权和占有。
然而，在合约市场上，用 USDT 发起 BTC 多头头寸并不会立即反映您的期货账户中购买的 BTC。相反，它会显示仓位，让您可以选择在未来出售 BTC，以获得潜在的利润或损失。
永续期货合约为交易者提供了进入加密货币市场的一种手段，但它们会带来巨大的风险，在使用前需要仔细考虑。
现货对24小时交易量：
指特定现货对（例如BTC/USD、ETH/BTC）最近24小时内发生的交易活动总量。
订单簿：
订单簿显示特定加密货币对的所有未平仓买卖订单的列表。它显示了当前的市场深度，并帮助交易者衡量供需水平。
买入/卖出部分：
交易者可以在此处下达买入或卖出加密货币的订单。它通常包括市价订单（以当前市场价格立即执行）和限价订单（以指定价格执行）的选项。
烛台图：
烛台图是特定时期内价格变动的图形表示。它们显示所选时间范围内的开盘价、收盘价以及最高价和最低价，帮助交易者分析价格趋势和模式。
当前订单/订单历史/交易历史：
交易者可以查看他们的当前订单、订单历史和交易历史，包括入场价格、退出价格、盈利/亏损和交易时间等详细信息。
如何在 Zoomex 上交易 BTC/USDT 永续合约（网页版）
1. 打开Zoomex 网站。单击[衍生品]继续。
2. 点击【USDT永续】继续。
3. 点击【BTCUSDT】选择您喜欢的交易对。
4. 下面会出现可用交易对列表供您选择。
5. 开仓时，用户可以选择三种选项：限价单、市价单、条件单。
- 限价单：限价单是在订单簿中以特定限价下达的订单。下达限价委托后，当市场价格达到设定的限价价格时，该委托将会撮合交易。因此，限价单可用于以低于当前市场价格的价格买入或以高于当前市场价格的价格卖出。请注意：限价委托下达后，系统不接受高价买入和低价卖出。如果您高价买入、低价卖出，交易将立即按市价执行。
- 市价单：市价单是指以当前最优价格进行交易的订单。它是根据订单簿中之前下达的限价订单执行的。下达市价订单时，您将需要支付接受者费用。
- 条件委托：触发委托设定一个触发价格，当最新价格达到之前设定的触发价格时，该委托将被触发进入委托簿。
6. 选择订单类型后，调整您的交易杠杆。
7. 选择您的保证金模式并调整杠杆，然后点击【确认】继续下一步。
8. 输入您想要下单的币种的数量和下单价格（限价单）。在本例中，我想以 60688USDT 限价订购 1 BTC。设置完毕后，点击【买入/做多】/【卖出/做空】即可执行订单。
9. 下单后，可在页面下方【仓位】下查看。您可以在订单成交前取消订单。填写完毕后，在[职位]下找到它们。如需平仓，请点击操作栏下方的【平仓】。
如何在Zoomex上交易BTC/USDT永续合约（App）
1. 打开手机上的Zoomex 应用程序。点击【合约】继续
2. 这里是期货交易的主页。
现货对24小时交易量：
指特定现货对（例如BTC/USD、ETH/BTC）最近24小时内发生的交易活动总量。
烛台图：
烛台图是特定时期内价格变动的图形表示。它们显示所选时间范围内的开盘价、收盘价以及最高价和最低价，帮助交易者分析价格趋势和模式。
买入/卖出部分：
交易者可以在此处下达买入或卖出加密货币的订单。它通常包括市价订单（以当前市场价格立即执行）和限价订单（以指定价格执行）的选项。
订单簿：
订单簿显示特定加密货币对的所有未平仓买卖订单的列表。它显示了当前的市场深度，并帮助交易者衡量供需水平。
当前订单/订单历史/交易历史：
交易者可以查看他们的当前订单、订单历史和交易历史，包括入场价格、退出价格、盈利/亏损和交易时间等详细信息。
3. 在左侧币种栏中选择您想要操作的交易对。
4. 点击【十字】调整页边距模式。
5. 选择持仓/保证金模式，然后点击【确认】完成。
6. 与杠杆相同，调整后点击【确认】即可完成。
7. 开仓时，用户可以选择三种选项：限价单、市价单和条件单。
- 限价单：限价单是在订单簿中以特定限价下达的订单。下达限价委托后，当市场价格达到设定的限价价格时，该委托将会撮合交易。因此，限价单可用于以低于当前市场价格的价格买入或以高于当前市场价格的价格卖出。请注意：限价委托下达后，系统不接受高价买入和低价卖出。如果您高价买入、低价卖出，交易将立即按市价执行。
- 市价单：市价单是指以当前最优价格进行交易的订单。它是根据订单簿中之前下达的限价订单执行的。下达市价订单时，您将需要支付接受者费用。
- 条件委托：触发委托设定一个触发价格，当最新价格达到之前设定的触发价格时，该委托将被触发进入委托簿。
8. 输入您想要下单的币种的数量（数量）和下单价格（限价单）。在本例中，我想以 60700 USDT 限价订购 1 BTC。设置完毕后，点击【买入/做多】/【卖出/做空】即可执行订单。
9. 下单后，可在页面下方【仓位】下查看。您可以在订单成交前取消订单。填写完毕后，在[职位]下找到它们。如需平仓，请点击操作栏下方的【平仓】。
常见问题 (FAQ)
如何更改杠杆
找到交易页面右侧的下单区域。单击位于订单放置区域右上角的“多头”或“空头”图标。杠杆必须手动输入“多头 Lvg”和“空头 Lvg”。单击“确认”继续。
如何制定有效订单策略？
找到交易页面右侧的下单区域。有效时间功能仅适用于限价订单和有条件限价订单。点击“取消前有效”，然后从弹出菜单中选择有效时间订单策略。继续成功下订单。系统将根据所选的有效时间订单策略执行订单。
如何下单？
找到交易页面右侧的下单区域。仅发布功能仅在下限价或有条件限价订单时显示。通过选中如下所示的框来启用它继续成功下订单。如果系统检查并确定订单将立即执行，则会自动取消该订单。
为什么买入多单和卖出空单显示的订单成本不同？
在订单区域内，交易者可能会注意到，对于相同的合约数量，买入多头和卖出空头方向的订单成本可能不同。有两个原因。
1）订单成本计算公式
在这方面，交易者可以很容易地识别出买入多头和卖出空头订单之间的订单成本差异的原因是由于用于计算平仓费用的破产价格。
例如，BTCUSD 1000 份合约数量为 7500 美元入场价格，买入多头和卖出空头方向均为 20 倍杠杆
买入多头的破产价格 = 7500 x [20/(20+1)] = 7143 美元
卖空破产价格 = 7500 x [20/(20-1)] = 7894.50 美元
平仓费用=（数量/破产价格）x 0.06%
注意：平仓费用只是系统留出的保证金金额，以允许仓位在理论上最坏的情况下平仓（以破产价格执行强平）。这并不是交易者平仓时始终支付的绝对最终金额。如果交易者通过止盈或止损平仓，并且有多余的保证金剩余，它们将被记入用户的可用余额。
2）限价单中委托价格的输入
a) 当订单价格低于最后交易价格时（买多 = 较低，卖空 = 较高）
-系统只会使用订单价格来计算开仓费用，进而影响整体订单成本。
b) 当订单价格低于最后交易价格时（买多 = 更高，卖空 = 更低）
-系统将根据订单簿使用最佳可用市场价格来计算开仓费用，这反过来会影响整体订单成本。
Maker 订单和 Taker 订单之间的差异
交易者最常见的询问之一是“什么是挂单和吃单？”交易者可能会注意到，吃单费用总是高于挂单费用。下图显示了两者之间的差异。
| 制造商订单 | 接受订单 | |
| 定义 | 进入订单簿并在执行前填充订单簿内流动性的订单。 | 通过从订单簿中取出流动性来立即执行的订单。 |
| 交易费 | 0.02% | 0.06% |
| 下单类型 | 仅限限价订单 | 可以是市价单或限价单 |
这对交易有何影响？让我们看一下下面的插图。
以BTCUSDT永续合约为例：
| 交易对 | 比特币USDT |
| 合约规模 | 2 比特币 |
| 交易方向 | 买多 |
| 入场价格 | 60,000 |
| 退出价格 | 61,000 |
交易者A：通过双向挂单建仓和平仓
| 开户费 | 2 × 60,000 × 0.02% = 24 USDT |
| 关闭费用 | 2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 USDT |
| 头寸 PL（不含费用） | 2 × (61,000 − 60,000) = 2,000 USDT |
| 封闭式PL | 2000 − 24 − 24.4 = 1,951.60 USDT |
交易者 B：通过双向吃单建仓和平仓
| 开户费 | 2 × 60,000 × 0.06% = 72 USDT |
| 关闭费用 | 2 × 61,000 × 0.06% = 73.2 USDT |
| 头寸 PL（不含费用） | 2 × (61,000 − 60,000) = 2,000 USDT |
| 封闭式PL | 2000 − 72 − 73.2 = 1,854.80 USDT |
从上图可以看出，交易者 A 支付的交易费用比交易者 B 低。
为了下挂单，交易者需要执行以下操作：
・在下单区域内使用限价单
・选择仅邮寄
・将您的限价订单价格设置为比当前市场价格更好的价格点
买多订单的更好价格 = 低于最佳卖价
卖空订单的更好价格 = 高于最佳买价
如果您的限价订单立即执行，它们将被视为接受者订单。点击此处了解更多关于为什么限价订单可能会无意中立即执行的信息。
笔记：
— 平仓盈亏记录您头寸扣除费用后的最终盈亏金额。
— Zoomex 对平台上的所有交易对采用相同的制造商和接受者费用结构。
什么是融资利率？
资金费率由两部分组成：利率和溢价指数。
利率（一）
- 利息报价指数 = 借入报价货币的利率
- 基础利率指数 = 借入基础货币的利率
- 资金间隔 = 3（因为资金每 8 小时发生一次）
利息报价指数 = 0.06%，利息基础指数 = 0.03%
公式：利率=(0.06%-0.03%)/3=0.01%。
溢价指数 (P)
永续合约可能会以标记价格的溢价或折价进行交易。在这种情况下，溢价指数将用于提高或降低下一个资金费率，使其与合约交易的水平一致。在 Zoomex 网站上，溢价指数（.BTCUSDPI；溢价指数）的历史记录可以在“合约”选项卡下的指数部分找到。
溢价指数(P)=Max(0, 影响买价 - 标记价格) - Max(0, 标记价格 - 影响卖价)指数价格+当前区间的资金费率*下一次融资的时间资金区间溢价指数(P)=Max( 0, 影响买价 - 标记价格) - Max(0, 标记价格 - 影响卖价)指数价格+当前区间的资金费率*下一次融资的时间资金费率(F)=溢价指数(P) + 钳位(利率) (I)-溢价指数(P),0.05%,-0.05%)资金费率(F)=溢价指数(P)+钳位(利率(I)-溢价指数(P),0.05%,-0.05%)
名义影响保证金是可用于以 0.1 BTC/2 ETH/200 EOS/2000 XRP/1000 DOT/50,000 USDT 初始保证金进行交易的概念，用于确定订单簿中衡量影响买价或卖价的深度价格。
资金费率计算
Zoomex 每分钟计算一次溢价指数 (P)和利率 (I) ，然后对一系列分钟利率执行 8 小时时间加权平均价格 (TWAP)。
接下来使用 8 小时利率成分和 8 小时溢价/折扣成分计算资金利率。添加了 +/-0.05% 阻尼器。
资金费率（F）=溢价指数（P）+clamp（利率（I）-溢价指数（P），0.05%，-0.05%）
因此，如果 (I - P) 在 +/-0.05% 范围内，则 F = P + (I - P) = I。换句话说，资金利率将等于利率。
然后将计算出的资金费率应用于交易者的头寸价值，以确定在资金时间戳处支付或接收的资金费用。
对于大多数合约对，资金费用每天结算三次，分别是上午 8:00、下午 4:00 和上午 12:00（世界标准时间）。到达这些指定时间后，结算会立即进行。
请注意，某些合约对的融资计划可能略有不同，主要受市场波动的影响。我们建议不断检查交易页面，以获取有关这些货币对的最新、准确信息。
Zoomex 保留根据需要调整资金结算时间以适应市场需求的权利。此类调整可能会在不事先通知用户的情况下进行。
资金费率限制
交易者可以检查资金费率，资金费率会实时波动，直到即将到来的资金时间戳。资金费率不固定，根据利率和溢价指数每分钟更新一次，这会影响资金费率的计算，直到当前资金间隔结束。
Taker费用和Maker费用计算
衍生品交易
- 寻求流动性并立即从账簿中提取流动性的市场接受者将被收取交易费。
反向合约
| 永续合约 （反向） |
最高杠杆 | 制造商费用 | 接受者费用 |
|---|---|---|---|
| 比特币/美元 | 100倍 | 0.02% | 0.06% |
| 以太坊/美元 | 100倍 | 0.02% | 0.06% |
| 瑞波币/美元 | 50倍 | 0.02% | 0.06% |
| EOS/美元 | 50倍 | 0.02% | 0.06% |
反向合约的公式：
交易手续费 = 订单价值 x 交易手续费率订单价值 = 数量 / 成交价格
交易者 A 使用市价单买入 10,000 份 BTCUSD 合约。
交易者 B 使用限价单卖出 10,000 份 BTCUSD 合约。
假设执行价格为8,000美元：
交易者 A 的吃单费用 = 10,000/8,000 x 0.06% = 0.00075 BTC
交易者 B 的费用 = 10,000/8,000 x 0.02% = 0.00025 BTC
USDT合约
| 制造商费用 | 接受者费用 |
|---|---|
| 0.02% | 0.06% |
USDT合约计算公式：交易手续费=订单金额×交易手续费率
订单价值 = 数量 x 成交价格
USDT合约示例：
交易者 A 使用市价单购买 10 BTC 合约。
交易者 B 使用限价单卖出 10 BTC 合约。
假设执行价格为8000 USDT：
交易者A的Taker费用 = 10 x 8000 x 0.06% = 48 USDT
交易者B的费用 = 10 x 8000 x 0.02% = 16 USDT
杠杆会影响您的未实现盈亏吗？
答案是不。在Zoomex，应用杠杆的主要作用是确定开仓所需的初始保证金率，选择较高的杠杆并不会直接放大您的利润。
例如，交易者 A 在 Zoomex 上开设了 20,000 数量的买入多头反向永续 BTCUSD 头寸。请参阅下表了解杠杆与初始保证金之间的关系。
| 杠杆作用 | 持仓数量（1 数量 = 1 美元） | 初始保证金率（1/杠杆） | 初始保证金金额（BTCUSD） |
| 1x | 20,000 美元 | (1/1) = 100% | 价值 20,000 美元的 BTC |
| 2x | 20,000 美元 | (1/2) = 50% | 价值 10,000 美元的 BTC |
| 5x | 20,000 美元 | (1/5) = 20% | 价值 4,000 美元的 BTC |
| 10倍 | 20,000 美元 | (1/10) = 10% | 价值 2,000 美元的 BTC |
| 50倍 | 20,000 美元 | (1/50) = 2% | 价值 400 美元的 BTC |
| 100倍 | 20,000 美元 | (1/100) = 1% | 价值 200 美元的 BTC |
笔记：
1) 无论使用何种杠杆，头寸数量都是相同的
2) 杠杆决定初始保证金率。
- 杠杆越高，初始保证金率越低，初始保证金金额也越低。
3) 初始保证金金额由持仓数量乘以初始保证金率计算。
接下来，交易者 A 正在考虑以 60,000 美元的价格平仓其 20,000 数量的多头头寸。假设该仓位的平均入场价格为 55,000 美元。杠杆率、Unrealized PL（盈亏）和Unrealized PL%之间的关系见下表
| 杠杆作用 | 持仓数量（1 数量 = 1 美元） | 入场价格 | 退出价格 | 初始保证金金额基于 55,000 美元的入场价格 (A) | 基于退出价格 60,000 美元的未实现盈亏 (B) | 未实现盈亏%(B) / (A) |
| 1x | 20,000 美元 | 55,000 | 60,000 | 20,000/(55,000 x 1) = 0.36363636 比特币 | 0.03030303 比特币 | 8.33% |
| 2x | 20,000 美元 | 55,000 | 60,000 | 20,000/(55,000 x 2) = 0.18181818 比特币 | 0.03030303 比特币 | 16.66% |
| 5x | 20,000 美元 | 55,000 | 60,000 | 20,000/(55,000 x 5) = 0.07272727 比特币 | 0.03030303 比特币 | 41.66% |
| 10倍 | 20,000 美元 | 55,000 | 60,000 | 20,000/(55,000 x 10) = 0.03636363 比特币 | 0.03030303 比特币 | 83.33% |
| 50倍 | 20,000 美元 | 55,000 | 60,000 | 20,000/(55,000 x 50) = 0.00727272 比特币 | 0.03030303 比特币 | 416.66% |
| 100倍 | 20,000 美元 | 55,000 | 60,000 | 20,000/(55,000 x 100) = 0.00363636 比特币 | 0.03030303 比特币 | 833.33% |
笔记：
1) 请注意，尽管对相同的仓位数量应用了不同的杠杆，但基于退出价格 60,000 美元得出的未实现盈亏保持恒定为 0.03030303 BTC。
- 因此，较高的杠杆并不等于较高的盈亏。
2) 未实现盈亏的计算考虑了以下变量：仓位数量、入场价格和出场价格
- 仓位数量越高=盈亏越大
- 入场价与出场价之间的价差越大=未实现盈亏越大
3) 未实现盈亏%的计算方法为头寸未实现盈亏/初始保证金金额(B)/(A)。
- 杠杆越高，初始保证金金额（A）越低，未实现盈亏%越高
- 欲了解更多信息，请参阅以下文章
4) 上面的未实现盈亏和盈亏% 说明未考虑任何交易费用或融资费用。欲了解更多信息，请参阅以下文章
- 交易费用结构
- 资金费用计算
- 尽管持仓显示绿色未实现利润，为何我的已平仓盈亏仍录得亏损？
